ETF: что это такое и как он работает?

Стоимость пая в несколько раз ниже, чем стоимость отдельных акций, входящих в состав фонда. Допустим, инвестор хочет вложиться в IT-сектор, но не может определиться, что именно покупать. Если выбрать одну компанию, риски будут слишком высоки. Бизнес может в какой-то период переживать внутренний кризис. Собирать в портфель новые бумаги дорого, сложно и долго. Но можно купить одну бумагу и инвестировать сразу в несколько компаний — так устроен ETF.

• Торговля организуется только между членами биржи, другие лица участвуют в ней через посредников.
• Иначе говоря, акций в привычном понимании у ПИФов нет.
• На мировом рынке это SP500 (SPX), Dow Jones (DJI), Nikkei (N225), Nasdaq (NDX) и т.д.
• ETF можно использовать для реализации ряда краткосрочных или тактических, а также долгосрочных или стратегических портфельных стратегий.
• Если в состав ЕТF входят дивидендные акции или облигации, то они могут быть реинвестированы или доведены до владельцев ценных бумаг.

В ситуации роста ставок FXMM этот рост будет отслеживать и выигрывать за счет него по сравнению с депозитами или облигациям с постоянным купоном. Дмитрий, как видим сейчас, опасения многих по поводу поведения ETF в кризис оказались лишь опасениями. Многие фонды не только не распродали активы, но даже нарастили их, доказав, свою устойчивость. Его поведение проще всего описать как рублевый депозит сроком на одну ночь, у которого проценты начисляются каждый день. Значение индекса — это виртуальное число, которое нужно для оценки изменения цен акций внутри индекса.

Плюсы ETF

ETF – стандартное предложение среди онлайн-брокеров, хотя количество предложений (и связанных с ними сборов) зависит от брокера. На другом конце спектра роботы-консультанты строят свои портфели из недорогих ETF, предоставляя инвесторам доступ к ним. Расходы на ETF могут не ограничиваться соотношением к доходам. ETF торгуются на бирже, поэтому с них могут взиматься комиссионные от онлайн-брокеров. Многие брокеры снижают комиссию ETF до нуля, но не все. У ETF часто более низкие комиссии, чем у других типов фондов.

Инвестору остаётся только подать налоговую декларацию в ФНС по месту жительства. Но, сейчас некоторые брокеры (например, Тинькофф Инвестиции) оказывают своим клиентам услуги по заполнению и подаче деклараций в установленные сроки. На Московской бирже можно приобрести акции как российских, так и иностранных компаний – всего более 3-ёх десятков паёв ETF и БПИФ. Здесь также представлены надёжные российские провайдеры – Сбер, ВТБ, Альфа, Газпромбанк и прочие. Так как в портфеле собраны акции по одной отрасли или сектору, при колебаниях цен на «соседние» активы снижается стоимость всего портфеля. ЦенаETF значительно ниже такого же набора ценных бумаг, но по отдельности.

• К ним относятся казначейские векселя, коммерческие бумаги, банковские акцепты и свободно обращающиеся депозитные сертификаты.
• Сегодня доступны ETF, воспроизводящие практически любой индекс.
• Так как ETF торгуются на бирже, инвесторы могут покупать и продавать их как обычные акции, используя различные типы ордеров, такие как лимитные или стоп-лоссы, чтобы получить оптимальные цены для своих сделок.
• Чтобы собрать диверсифицированный портфель при торговле акциями, нужно иметь достаточно крупную сумму для вложений.
• Они позволят участникам традиционных рынков зарабатывать на изменении курса без физического владения монетами.
• Подавляющее большинство ETF имеют структуру, аналогичную структуре паевых фондов, т.е.

Оно высчитывается сложным образом, но само по себе не так важно. Сегодня, почти четверть века спустя, ETF можно встретить в большинстве портфелей, от пятизначных счетов розничных инвесторов до многомиллиардных аккаунтов институциональных менеджеров по управлению капиталом. ETF также можно использовать для перехода от акций роста к акциям стоимости или наоборот. Шорт-селлинг ETF является несколько более безопасной альтернативой, хотя следует подчеркнуть, что многие риски, связанные с короткими продажами, всё ещё остаются. Например, в таблице ниже показано распределение активов двух инвесторов A и B.

Отличия ETF от ПИФ

При желании инвестор может самостоятельно проанализировать рынок и подобрать для себя ETF, который максимально соответствует его интересам и предпочтениям. У российских инвесторов есть несколько способов покупки Exchange Traded Funds. Каждый из них имеет свои особенности, которые нужно учитывать. Благодаря такому разнообразию Exchange Traded Funds, можно собрать в своём портфеле огромное количество активов из разных индустрий и регионов, даже обладая небольшой суммой. Полученная выгода зависит не только от изменения цены самих бумаг, но и от курсовой разницы. Поскольку все сделки проходят на российском рынке, доход рассчитывается в рублях по курсу Центрального Банка.

Если по итогам отчётного периода компания «А» выплатит дивиденды в размере 100 рублей на акцию, то совладелец портфеля получит 0,1 часть этого дохода — 10 рублей. Российские инвесторы могут сотрудничать с иностранными брокерами, которые имеют филиалы на территории РФ. Они открывают доступ к торгам на международных рынках.

Вооружившись основами, вы можете решить, подходит ли ETF для вашего портфеля, и выбрать для себя то, что вам подходит. Поскольку ETF включают в себя несколько активов, они могут обеспечить лучшую диверсификацию, чем одна акция. Такая диверсификация может помочь снизить подверженность вашего портфеля финансовым рискам.

Термин расшифровывается как «exchange trade funds», что переводится как «торгуемый на бирже фонд». 29 августа суд удовлетворил иск Grayscale, оспаривающий отказ регулятора одобрить ее заявку на запуск биткоин-ETF. Дедлайн для подачи апелляции со стороны комиссии истек 13 октября, после чего стало ясно, что обжалования не будет. Прогресс в деле Grayscale вносит дополнительную ясность в процесс одобрения ETF, который Etf что это и как работает во многом остается непрозрачным для внешних наблюдателей. Позже Grayscale сама разместила в корпоративном блоге заявление о подаче в SEC нового заявления о преобразовании своего фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в ETF. Аналитик Bloomberg Джейф Сейффарт опубликовал в X (ранее Twitter) новость о том, что инвестиционные компании BlackRock и Grayscale почти одновременно подали новые заявки на биткоин-ETF.

🔹 Плюсы ETF-ов

Помимо этого, пользователи могут зарабатывать доход или брать займы под залог биткоинов. Развитие биткоин-рынка, вероятно, изменило мнение регулирующих органов и в итоге привело к созданию биткоин-ETF в США. Ранее в качестве причин для отказа назывались такие факторы, как волатильность, нерегулируемый характер рынков биткоина и явная тенденция к рыночным манипуляциям. Однако подобные недостатки также характерны и для многих других финансовых рынков, на которых уже существуют ETF. Если валюта фонда – не рубли, то налог всё равно уплачивается в рублях.

🔹 Как заработать на ETF и какую доходность они дают?

Нью-Йоркская фондовая биржа является крупнейшей фондовой биржей в мире с капитализацией фондового рынка чуть более $27,2 трлн по состоянию на март 2022 года. Компании, котирующиеся на NYSE, пользуются большим доверием инвесторов, потому что должны соответствовать требованиям первоначального листинга. В частности, акционерный капитал компании должен составлять не менее $50 млн и выполнять требования ежегодного обслуживания. Чтобы продолжать торговаться на бирже, компании должны удерживать цену выше $1 за акцию. По состоянию на май 2022 года на NYSE торгуются акции 7427 компаний.

В чем преимущества фондов?

Поскольку ETF представляют собой корзины ценных бумаг, при коротких продажах их инвесторы не подвергаются таким высоким рискам “короткого сжатия“, как при шортинге отдельных акций. Они могут использоваться для спекуляций на ценах валют на основе политических и экономических событий в стране. Они также используются для диверсификации портфеля или для хеджирования импортеров и экспортеров от волатильности на валютных рынках. Некоторые из них также используются для хеджирования от угрозы инфляции. В отличие от паевых инвестиционных фондов, фондовые ETF имеют более низкие комиссионные сборы и не предполагают фактического владения ценными бумагами. Это даёт инвестору возможность приобрести диверсифицированный портфель, который может иметь немного меньшую вариативность по сравнению с отдельными ценными бумагами.

Компания

Если провести простую и понятную аналогию, то фондовая биржа в чем-то похожа на фермерский рынок. Покупатели приходят на рынок, потому что смогут на нем купить различные сельскохозяйственные товары у разных фермеров. Сам фермерский рынок не участвует в купле-продаже сельскохозяйственных товаров — он лишь предоставляет пространство, где встречаются и торгуют фермеры и покупатели. Точно так же фондовые биржи объединяют компании, которые хотят продать ценные бумаги, и инвесторов, которые хотят их купить. ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны
ценные бумаги 
на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай)
ETF 
 — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда.

По своей сути фонды — это уже готовые наборы ценных бумаг. Поэтому инвестору не нужно самостоятельно подбирать активы для своего портфеля и тратить время на подробное изучение бизнеса отдельных компаний. Низкая стоимость акций ETF привлекает многих инвесторов. Так, на покупку акций из состава индекса S&P 500 потребуется в разы больше денег, чем на покупку бумаг фонда на тот же индекс. В итоге, имея даже небольшую сумму, мы получаем возможность охватить широкий диапазон рынка.